Breakingviews - Piyush Gupta: el banquero digital más disruptivo de Asia

Piyush Gupta, director ejecutivo de DBS, habla durante el anuncio de ganancias en Singapur el 18 de febrero de 2019. REUTERS/Anshuman Daga Adquiere derechos de licencia

SINGAPUR, 2 nov (Mundo Informático Breakingviews) - Es un momento discordante. Piyush Gupta, director ejecutivo de DBS Group (DBSM.SI), es a menudo elogiado como el principal financiero de Asia y ha sido señalado como candidato para liderar a sus rivales globales. El banco de Singapur, valorado en 62.000 millones de dólares, también es considerado un modelo a seguir por la aseguradora china Ping An (601318.SS), (2318.HK) en su agitación entre los accionistas en HSBC (HSBA.L), (0005.HK). Sin embargo, tras repetidas y graves fallas en sus servicios bancarios digitales, la Autoridad Monetaria de Singapur ha prohibido a DBS realizar actividades no esenciales, incluidas fusiones y adquisiciones. Pone en riesgo los dividendos y atraerá la atención de los organismos de control en el extranjero, donde el prestamista está ocupado expandiéndose.

Socava la defensa que Gupta ha hecho durante la última década de DBS como empresa de tecnología y se suma a una censura monetaria impuesta al banco. En mayo, se le ordenó retener un multiplicador de 1,8 veces para sus activos ponderados por riesgo operativo, un aumento con respecto al multiplicador de 1,5 veces aplicado en febrero de 2022. La cifra más alta se traduce en aproximadamente 1.600 millones de dólares singapurenses, equivalentes a casi 1.200 millones de dólares. en capital regulatorio adicional total, dijo el regulador en ese momento. Aunque el último castigo no es financiero, tiene ramificaciones financieras.

En primer lugar, solucionar los problemas tecnológicos requerirá gasto. Además, MAS ha advertido que podría aumentar los requisitos de capital en función de los progresos hasta ahora poco prometedores de DBS. Esos factores frenarán las expectativas de los inversores de un dividendo especial después de sus ganancias de fin de año; la acción cayó casi un 1% el jueves. Si los dividendos no aumentan de acuerdo con las previsiones de Citi, los analistas calculan que DBS cotizará con una rentabilidad por dividendo del 5,8% para 2023, en comparación con la trayectoria visible de su compatriota OCBC (OCBC.SI) hasta el 6,4%.

El mayor problema para el banco es su reputación. La transformación digital facilitó la incursión de DBS en grandes mercados como India, donde el regulador lo seleccionó en 2020 para rescatar al Lakshmi Vilas Bank, un prestamista local afectado por la crisis, con más de 500 sucursales. Si bien esa integración y la compra separada del negocio de consumo de Citi (CN) en Taiwán por parte del banco de Singapur el año pasado están completas, es probable que los reguladores presten más atención a DBS. Y siempre que se le permita reanudar las negociaciones, el banco también puede encontrar una recepción más fría.

El presidente de DBS, Peter Seah, advirtió que la alta dirección sería responsable de los fallos tecnológicos, incluidos los salariales. Gracias a ganancias récord, Gupta ganó 11,4 millones de dólares el año pasado, lo que lo convirtió en uno de los directores ejecutivos bancarios mejor remunerados de Asia. Le dijo a Breakingviews en septiembre que está más interesado en convertirse en un naturalista que en asumir otro rol bancario cada vez que deje el prestamista que ha dirigido desde 2009. Los retornos para los accionistas que Gupta ha brindado siguen siendo envidiables, pero sus franjas tecnológicas parecen menos impresionantes.

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(El autor es columnista de Mundo Informático Breakingviews. Las opiniones expresadas son suyas. Esta historia se ha vuelto a archivar para eliminar comas innecesarias en el párrafo 2)

NOTICIAS DE CONTEXTO

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), el banco central de Singapur, prohibió el 1 de noviembre al Grupo DBS realizar actividades no esenciales, incluida la adquisición de nuevas empresas comerciales, durante seis meses como parte de una serie de medidas para obligarlo a mejorar sus servicios bancarios digitales. A DBS no se le permitirá reducir el tamaño de sus redes de sucursales y cajeros automáticos en Singapur durante el período. La medida punitiva se produce tras importantes cortes tecnológicos en el banco en septiembre y octubre.

DBS seguirá sujeto a requisitos de capital adicionales que se impusieron en mayo tras problemas tecnológicos anteriores. MAS retendrá un multiplicador de 1,8 veces para los activos ponderados por riesgo de DBS para el riesgo operativo, un aumento con respecto al multiplicador de 1,5 veces el MAS aplicado en febrero de 2022. El multiplicador de 1,8 se traduce en aproximadamente 1.600 millones de dólares singapurenses, equivalentes a casi 1.200 millones de dólares, en total. capital regulatorio adicional, dijo el regulador en ese momento.

MAS dijo que revisaría el progreso realizado por DBS en sus esfuerzos de remediación al final de seis meses y podría extender la duración de las medidas, variar el requisito de capital adicional actualmente impuesto o tomar nuevas acciones en ese momento.

Las acciones de DBS cayeron casi un 1% a media mañana, hora local en Singapur.

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