Deliveroo reduce el rango de precios antes del debut en el mercado de Londres

LONDRES (Mundo Informático) - El grupo de entrega de alimentos Deliveroo ha reducido el rango de precios en su oferta pública inicial, asegurando que sus carteras de pedidos estén completamente cubiertas para lo que será la mayor oferta pública inicial de Londres en una década.

La compañía con sede en Londres, fundada por el jefe William Shu en 2013, podría estar valorada en hasta 7.850 millones de libras ($ 10.850 millones) en su debut en el mercado de valores el 31 de marzo.

Se prevé que la cotización sea la mayor oferta pública inicial de Londres desde Glencore en mayo de 2011 y también la mayor flotación tecnológica en la Bolsa de Valores de Londres, eclipsando a The Hut Group el año pasado.

Deliveroo redujo su rango de precios el lunes a entre 3,90 y 4,10 libras por acción, lo que indica una valoración de entre 7,6 mil millones y 7,85 mil millones de libras, excluidas las acciones ofrecidas como parte de una emisión de sobreasignación.

La compañía optó por no fijar el precio del acuerdo en la parte superior de un rango de precios original de entre 3,90 y 4,60 libras, lo que le habría dado un valor de mercado de hasta 8,8 mil millones de libras, citando la volatilidad del mercado.

Los bancos que trabajan en el acuerdo dijeron el lunes que los libros de pedidos estaban cubiertos en todo el rango de precios, lo que muestra que la demanda "excedería el tamaño total del acuerdo".

“Deliveroo ha recibido una demanda muy importante de instituciones de todo el mundo. El acuerdo se cubre varias veces en toda la gama, liderado por tres inversores ancla muy respetados ”, confirmó un portavoz de la empresa.

"Dadas las condiciones volátiles del mercado global para las OPI, Deliveroo está optando por fijar el precio de manera responsable dentro del rango inicial y en un punto de entrada que maximiza el valor a largo plazo para nuestros nuevos inversores institucionales y minoristas".

Una fuente familiarizada con el listado dijo que la compañía tenía que tener en cuenta el desempeño de algunos acuerdos de OPI recientes, como la firma estadounidense de computación en la nube DigitalOcean y la plataforma británica de reseñas en línea Trustpilot, que cotizaban por debajo de su precio de OPI.

“Al reducir su rango objetivo, Deliveroo está tratando de asegurarse de que no se tropiece con un bache en el camino cuando comienza su viaje en el mercado de valores”, dijo la analista senior de inversiones y mercados de Hargreaves Lansdown, Susannah Streeter.

Deliveroo se ha beneficiado del cierre de la demanda de comida para llevar durante la crisis de COVID-19 cuando los restaurantes de toda Europa se vieron obligados a cerrar.

Sus ingresos se han disparado y su llamado valor bruto de transacción, una medida del valor total de los pedidos recibidos, saltó un 64,3% en 2020 a 4.100 millones de libras.

'GESTIONAR LAS EXPECTATIVAS'

La cartera de pedidos de Deliveroo ha atraído hasta ahora un gran interés de los inversores estadounidenses que están familiarizados con las estructuras de acciones de clase dual y la dinámica de las cotizaciones tecnológicas, dijo la fuente cercana a la OPI.

Sin embargo, algunos inversores institucionales británicos no se sienten cómodos con la decisión de la empresa de no buscar una cotización premium. Esto permitirá a su CEO, Shu, conservar los derechos de accionista mejorados, pero significa que la empresa no se unirá a los índices FTSE.

El gestor de fondos del Reino Unido Legal & General Investment Management dijo la semana pasada que era poco probable que participara en la OPI.

"Puede que se esté culpando a las condiciones volátiles del mercado por el movimiento, pero es probable que el rechazo de la OPI por parte de una gran cantidad de inversores institucionales también haya causado cierta preocupación en la empresa de mensajería", dijo Streeter de Hargreaves Lansdown.

"Es probable que los pedidos iniciales para la OPI se hayan acercado más al final del rango objetivo, y al fijar sus miras más cerca de esos precios, está manejando las expectativas en su camino hacia el estado de cotización", agregó.

JPMorgan y Goldman Sachs actúan como coordinadores globales conjuntos en el acuerdo, mientras que Bank of America, Citigroup, Jefferies y Numis son los corredores de apuestas conjuntos.

($ 1 = 0,7232 libras)