Top 250: crecimiento del 10,1 % en la facturación en 2021 para las editoriales francesas

15% de crecimiento de los tres primeros

El dinamismo del mercado estuvo impulsado por todas las empresas del panel, mientras que se vio fuertemente impactado por la contribución de las tres primeras del ranking (Dassault Systèmes, Ubisoft y Criteo) en 2020. Excluyendo los resultados de este trío líder, la facturación del resto de las editoriales francesas se apreció un 15% en 2021, es decir, 9 puntos mejor que el año anterior. No obstante, el mercado sigue estando muy concentrado. La treintena de editores que facturan más de 100 millones de euros al año captan de hecho el 77% de los ingresos del panel, aunque solo representan el 9% de sus miembros. Por otro lado, sus contrapartes más pequeñas pueden presumir de un mejor rendimiento general, con un crecimiento de dos dígitos en todas sus categorías de tamaño.

Crecimiento de los ingresos de publicación por nivel de ingresos en 2021 (muestra de 289 empresas). Fuente: EY/Numeum

Para empeorar las cosas, el aumento general de la facturación de las editoriales francesas va acompañado de la consecución de un beneficio operativo para el 79% de ellas para el año 2021. En general, observamos que cuanto mayor es el nivel de ingresos, mayor es la tasa. Alcanza así el 95% para los editores que facturan más de 100 millones de euros al año y el 69% para los que facturan menos de 5 millones de euros. EY y Numeum también apuntan a que el 61% de las start-ups del panel (menos de 10 años de actividad) obtuvieron beneficio operativo en 2021, frente al 49% en 2020. Esta es la señal, según ellos, que están optando cada vez más por un enfoque que debe llevarlos lo más rápido posible al punto de equilibrio. Hasta ahora, optaron principalmente por generar pérdidas operativas para realizar gastos significativos (I+D, marketing) destinados a ganar cuota de mercado rápidamente.

El predominio de las editoriales sectoriales

La fuerza de la industria del software francesa se basa principalmente en los editores de aplicaciones sectoriales. El 75 % de ellos registró un crecimiento de la facturación de más del 5 % en 2021. En conjunto, esta población mayoritaria entre los editores franceses generó 12 200 millones de dólares (+12 %) en facturación el año pasado. el año pasado, del cual el 52% proviene de las contribuciones de Dassault Systèmes y Criteo. En comparación, los editores horizontales del ranking muestran “solo” 4.100 millones de euros en ingresos acumulados. Sin embargo, esta cantidad crece con fuerza (+16%), lo que se explica especialmente por las operaciones de crecimiento externo realizadas el año pasado y el anterior por Docaposte (Boxtal y Open Value) y Cegid (Talentsoft, Cedricom, ACA, Visual Time ). Entre las tres categorías de editores presentes en el estudio de EY y Numeum, solo la que agrupa a jugadores que desarrollan productos de consumo o videojuegos vio caer su facturación (-2%). Un descenso que hay que equilibrar ya que se debe a la caída de 4 puntos en las ventas de Ubisoft, que supone el 66% de la facturación de estas editoriales.

Los editores sectoriales continúan dominando el panel, ya sea en términos de contribución de ingresos o número de editores. Fuente: EY/Numeum

Para crecer más de lo que lo hacen hoy, una de las áreas en las que las editoriales francesas deben trabajar es fortalecer su internacionalización. En total, obtienen el 58% de sus ingresos en el extranjero (30% en EMEA, 21% en América, 7% en Asia-Pacífico) y, por tanto, el 42% en Francia. Estas distribuciones han sido estables durante cinco años pero también engañosas. De hecho, están muy influidos por el peso de jugadores con más de 100 millones de euros de facturación que declaran el 65% de sus ventas fuera de Francia. En comparación, las empresas que generan menos de 100 millones de euros en facturación generan solo entre el 33 % y el 16 % de su negocio a nivel internacional, según el nivel de ingresos en el que se encuentren.

Si no es el único, el crecimiento externo es una buena forma de que una editorial se establezca fuera de su mercado doméstico. Del 56% (+6 puntos en un año) de editores del panel que pretenden realizar una opa en el futuro, el 49% se dirige al extranjero para la realización de este tipo de operaciones. En 2021, el 26 % de los editores dicen haber realizado una adquisición en comparación con el 18 % en 2020.

El crecimiento de la fuerza laboral no sigue el ritmo del crecimiento de los ingresos

El otro desafío que deberán afrontar las editoriales francesas para asegurar su crecimiento futuro es el de la contratación. En 2021, los editores en general aumentaron su fuerza laboral en un 9% (+4 puntos) con 13,000 nuevos puestos de trabajo creados. Problema, debido a un número insuficiente de candidatos calificados para cubrir las necesidades, la ampliación de los equipos se hace a un ritmo más lento que el crecimiento de la actividad. De hecho, el 61 % de los editores de software franceses registraron un crecimiento de su facturación editorial superior al 10 % en 2021, mientras que el 45 % de los editores de software franceses registraron un crecimiento superior al 10 % en su plantilla. Este crecimiento más moderado puede explicarse, en particular, por las dificultades de contratación a las que se enfrentan los editores de software. Como otros, Stanislas de Rémur cree que "la formación digital debe ser más que nunca una prioridad del gobierno" [...] ".